<wbr id="kg87p"><legend id="kg87p"></legend></wbr>
      <small id="kg87p"></small>
    1. <nav id="kg87p"><dd id="kg87p"></dd></nav>

      <sub id="kg87p"><table id="kg87p"></table></sub>
      1. 八大券商主題策略:又是“風、光、煤、儲”!新舊能源共振 究竟誰主沉???

        來源: 東方財富研究中心 作者:佚名

        摘要: 每日主題策略討論,互聯網匯總八大券商觀點,揭秘行業現狀,觀察行情走勢,提前為您把脈A股。中泰證券:風電裝機持續增長開發熱情依舊不減光伏:從產業鏈供給來看,三季度末多晶硅供應有望放量,

          

          

          

          

          每日主題策略討論,互聯網匯總八大券商觀點,揭秘行業現狀,觀察行情走勢,提前為您把脈A股。      【中泰證券(600918)、股吧】:風電裝機持續增長 開發熱情依舊不減

          光伏:從產業鏈供給來看,三季度末多晶硅供應有望放量,產業鏈價格見頂信號明確,對產品價格更為敏感的集中式電站將逐步啟動接棒,光伏景氣度將持續。當前重點關注:1)電池組件:【愛旭股份(600732)、股吧】、通威股份、隆基綠能、天合光能;2)受益地面電站放量:中信博、陽光電源;3)輔材環節:明冠新材、鹿山新材、通靈股份、鑫鉑股份;4)硅片:TCL 中環等。

          風電:招標量持續向好釋放,全年有望超預期。據不完全統計,陸風H1 招標39.9GW,同比+43.1%,今年累計新增招標44.2GW,全年預計招標55GW+。海風H1 招標5.61GW(含EPC 明確要求風機采購的項目),今年累計招標8.21GW,此外國家電投近期發布10.5GW 海上風電競配機組框架招標,后續海風主機招標大規模釋放,預計全年海風招標規模15GW.招標價企穩,行業盈利水平邊際改善。2022 年8 月至今陸上風機中標均價為2307 元/kW,環比上期上升16.9%,陸上風機價格回暖。

          投資建議來看,風電裝機持續增長,開發熱情依舊不減。政策加持下中長期看新增裝機量將保持快速增長,短期看成本預期下降,疊加疫情影響逐漸減弱,預計上游零部件企業出貨有望在下半年快速釋放,業績環比明顯改善。建議關注【東方電纜】【新強聯】【【大金重工(002487)、股吧】】【天順風能】【恒潤股份】【明陽智能】【金風科技】等。

          民生證券:光伏相關企業下半年業績有望延續上半年的高景氣狀態 同環比持續增長

          整體來看,8月組件排產均環比提升,且目前國內疫情好轉,物流和供應鏈影響逐步消除,光伏相關企業下半年業績有望延續上半年的高景氣狀態,同環比持續增長。國內:國內推出多項利好政策,通過補貼+專項債刺激需求;分布式持續向好,集中式開工量環比有所提升;上半年風光儲項目規劃量達81.22GW,央國企占比達到63%。海外:歐盟可再生能源占比將從40%提升至45%,2030年累計裝機量將達到740GW,較原計劃提升約70GW.從Q3來看,隨著歐洲地區氣溫下降,用電量激增,電價預計將環比提升,推動分布式光伏裝機環比提升。美國未來兩年取消東南亞光伏產品進口關稅,且提出補貼政策刺激需求,深度利好國內一體化廠商。綜上,我們預計22年全球光伏裝機需求將超240GW,增速超40%。

          投資建議來看,思路一:推薦具有潛在技術變革與顛覆的電池片環節,推薦隆基綠能、【晶澳科技(002459)、股吧】、晶科能源、天合光能等,關注東方日升、愛旭股份、高測股份、邁為股份、帝科股份、TCL中環、鈞達股份等。思路二: 推薦深度受益海外光儲需求高景氣的逆變器環節陽光電源、固德威、錦浪科技、德業股份等,關注禾邁股份、昱能科技;推薦低估值和有預期差的硅料和硅片通威股份、大全能源、協鑫科技、隆基綠能、TCL中環。思路三:推薦有市占率提升空間邏輯的輔材企業,推薦通靈股份,關注宇邦新材;目前光伏行業景氣度高,推薦目前供需緊平衡的EVA膠膜與高純石英砂環節,推薦福斯特、海優新材、聯泓新科、東方盛虹等,關注石英股份等。

          長江證券:風電行業招標大幅上行有望為明后年行業裝機提供較為確定的支撐

          長期來看:風電作為新能源,是實現“雙碳”目標的重要手段之一。政策明確“十四五”期間,可再生能源發電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%,風電和太陽能發電量實現翻倍;2030年國內非化石能源占一次能源比重達到25%左右,風、光總裝機達12 億千瓦以上。

          中期來看:2022上半年行業招標量屢創歷史新高,風電行業招標通常對應1-2 年后的裝機,招標大幅上行有望為明后年行業裝機提供較為確定的支撐。近期第二批風光大基地項目印發,各省市現有“十四五”風電裝機規劃已超300GW,且海上風電勢頭迅猛。我們判斷2025 年國內風電并網裝機有望達到109GW,2021-2025 年復合增速高達23.0%。

          短期來看:風電H1 招標立項,H2 安裝并網,是傳統旺季。疫情影響2022H1 部分項目擱置,裝機僅12.9GW,考慮首期大基地項目并網要求及海風貢獻,預計2022H2 裝機有望沖擊50GW。

          東吳證券:繼續強烈看好儲能逆變器和儲能電池高增長

          儲能方面,歐洲戶儲火爆,今年預計2-3 倍增長,國內儲能翻倍增長,招標已超20Gwh,預計戶儲未來三年有望連續翻倍以上增長,儲能總體有望持續80%以上增長,繼續強烈看好儲能逆變器和儲能電池高增長。

          光伏來看,硅料價格突破30 萬/噸,硅片和電池均明顯調漲新高,靜待硅料產能釋放,topcon 新技術擴產提速,需求端來看,歐洲能源基金電價新高需求持續火爆、國內分布式持續火爆外大基地項目抓緊建設、美國《通脹削減法案》延長ITC10 年加速光伏發展,預計2022 年全球光伏裝機250GW,同增50%,國內90GW+,23 年保持40%以上增長,繼續全面看好光伏概念成長,尤其看好逆變器、組件環節。工控景氣度低位,進口替代加速,6/7 月增長相對平淡,8 月開始逐步恢復,國產品牌有Alpha,看好龍頭匯川。

          風電也進入平價時代,陸風2022年需求旺盛,海風2022年招標放量,2023年恢復增長,原材料價格進入下行區間,零部件盈利后續改善,重點推薦零部件龍頭。電網投資整體穩健,但下半年投資節奏快于上半年,重點關注新型電力系統帶來結構性機會。

          廣發證券:風電發展持續向好 項目建設加快推進

          光伏:青海省能源局約談8家新能源投資商,督促加快項目建設落地。8月3日,省能源局約談華能、華電等8 家新能源投資商,要求各企業加快相關項目建設進度,將對投資任務完成不理想的企業采取嚴厲措施進行追責。相關企業項目業主介紹項目前期進展、開工建設及投資節點等情況,力爭在三季度產生較大規模實物投資,如期完成年度投資任務。隨著硅料老產能檢修復產及新增產能釋放,產量增加有望推動組件排產提升及價格微降,進而推動地面電站市場快速啟動,我們預計2022年國內光伏新增裝機80-100GW,同比+64%。

          風電:7月招標整體維持高位,多地風電項目加快推進。據風電頭條,8月第一周風機開標1.66GW,招標2.24GW,相比上周大幅提升。項目方面,含塔筒項目共8個總計963MW,其中,陸上風電項目947MW,中標均價2271 元/kW,環比-9.12%。不含塔筒項目共4個總計700MW,中標均價為1590 元/kW,環比-11.47%,進一步下降。多地風電項目招標開啟,云南能投、華電、中國安能8 月率先開啟風電機組招標,總計1480MW,風電發展持續向好,項目建設加快推進。

          新型電力系統:招投標持續保持高位,新型儲能高景氣延續至“十五五”。根據儲能頭條整理, 本周新型儲能招標規模合計1091.5MW/2132MWh;中標規模合計944.2MW/1711.9MWh,招中標量仍處于較高水平。近日,國網董事長辛保安發文稱,預計2030 年國網經營區新型儲能裝機達到100GW,疊加南網經營區新型儲能建設規模,新型儲能高景氣有望延續至“十五五”時期。此外關注消納壓力下的“儲、輸、控”三條主線。

          東亞前海證券:乘風光大基地建設之東風 重力儲能未來可期

          新型重力儲能下游應用場景廣泛,補全現有儲能技術不足。與鋰電池儲能相比:1)成本方面,重力儲能度電成本相對較低;2)儲能時長方面,儲能時長更長,相對更能滿足下游應用場景的儲能需求;3)效率方面,儲能塔等項目與鋰電池儲能差距較小。在溫度層面重力儲能的效率相對于鋰電池更加穩定;4)安全方面,重力儲能屬于機械儲能,無自燃以及爆炸等安全隱患。與抽水蓄能相比:新型重力儲能的類型多樣,因此選址限制較少且不完全依賴于水源。重力儲能方案種類多樣:1)基于不同的地形可選取不同的重力儲能方案,其中包括基于抽水蓄能、基于構筑物高度差、基于山體落差、基于地下豎井的方案;2)響應時間:各重力儲能方案響應時間跨度較大(從小于1 秒到大于10 秒),不同重力儲能方案可滿足不同的響應需求。

          截至2030 年,新型重力儲能市場規模有望超300 億元。我們假設:1)儲能市場累計裝機容量:2025 年和2030 年我國儲能裝機容量分別為255GWh 和755GWh;2)重力儲能滲透率:2025 年和2030 年重力儲能滲透率分別為5.5%和15%;3)重力儲能單GW 成本:儲能塔降本路徑相對清晰,后續有望通過規?;a以及改變重力塊材料進行降本。從短期看(截至2025 年),重力儲能市場規模有望突破百億元。重力儲能處于市場發展初期,根據目前商業化進程來看,前期將以儲能塔為主。從長遠來看,新型重力儲能市場規模有望超300 億元。經過前期技術驗證,重力儲能技術得到認可,且技術更為成熟。儲能塔降本有望加速,重力儲能的市場占有率或有望大幅增長。投資建議來看,關注擁有重力儲能技術的公司。相關標的:中國天楹。

          國泰君安證券:國際煤市研究框架!高煤價時間維度將超預期

          國際煤市產業鏈研究框架。1)供給端:供給彈性取決于供應鏈恢復速度,CAPEX受“雙碳”及“ESG”限制趨于無解2)需求端:全球正處旺季,冬季燃氣價格提升后替代需求增加,美聯儲加息工商業需求預期回落,確定性與不確定性共存3)庫存:海外沒有“發改委”,大宗商品全球庫存周期具有一致性,目前還處在被動去庫的階段結論:國際高煤價持續時間將超預期。

          國際風云詭譎,國內如何投資?1)兗礦能源:澳洲銷量占比約4成,盡享國際煤市高景氣紅利2)中國神華:能源安全穩定器,立阻輸入通脹,穩盈利高股息3)陜西煤業:坐擁高熱值稀缺資源,持續高盈利可期。

          廣發證券:煤炭行業基本面韌性較強 估值降至歷史低位!看好板塊估值修復

          雖然受大宗品價格回落、全球和中國經濟增速回落預期影響,但近期板塊悲觀預期充分,煤炭行業基本面韌性較強,估值降至歷史低位,安全邊際優勢顯著,看好板塊估值修復。繼續重點看好盈利能力較強且具備資源優勢的公司:陜西煤業、兗礦能源(A、H)、中國神華(A、H)、山西焦煤。建議關注行業主線:(1)估值優勢顯著且業績具備彈性的公司:晉控煤業、潞安環能、淮北礦業等;(2)其他受益于穩增長彈性較高的公司:中煤能源(A、H)、平煤股份;(3)轉型新業務提升估值的公司:如華陽股份、寶豐能源、金能科技等。

        關鍵詞:

        儲能,風電,重力

        審核:yj115 編輯:yj127

        免責聲明:

        1、凡本網注明“來源:***”的作品,均是轉載自其他平臺,本網贏家財富網 m.hastingsbrewworks.com 轉載文章為個人學習、研究或者欣賞傳播信息之目的,并不意味著贊同其觀點或其內容的真實性已得到證實。全部作品僅代表作者本人的觀點,不代表本網站贏家財富網的觀點、看法及立場,文責作者自負。如因作品內容、版權和其他問題請與本站管理員聯系,請在30日內進行,我們收到通知后會在3個工作日內及時進行處理。

        2.本網站刊載的各類文章、廣告、訪問者在本網站發表的觀點,以鏈接形式推薦的其他網站內容,僅為提供更多信息供用戶參考使用或為學習交流的方便(本網有權刪除)。所提供的數據僅供參考,使用者務請核實,風險自負。

        版權屬于贏家財富網,轉載請注明出處
        查看更多
        • 內參
        • 股票
        • 贏家觀點
        • 娛樂
        • 原創

        碳酸鋰、氫氧化鋰價格連續4日持平

        券中社1月18日上海鋼聯(300226)數據顯示,碳酸鋰、氫氧化鋰價格連續4日持平。

        數據安全板塊再度走高 數字安全龍頭三六零頭部實力獲認可

        1月18日早盤,數據安全概念板塊沖高走強,科安達(002972)、信安世紀、安恒信息、三未信安、三六零(601360)(601360.SH,下稱“360”)等多股上漲。

        廣汽集團:1月17日公司高管合先慶減持公司股份合計6.12萬股

        根據1月18日市場公開信息、上市公司公告及交易所披露數據整理,廣汽集團(601238)最新董監高及相關人員股份變動情況:2023年1月17日公司副總裁合先慶共減持公司股份6.12...

        億利達:1月18日公司高管江瀾減持公司股份合計44.64萬股

        根據1月18日市場公開信息、上市公司公告及交易所披露數據整理,億利達(002686)最新董監高及相關人員股份變動情況:2023年1月18日公司總經理江瀾共減持公司股份44.64萬股,

        早知道:2023年1月18號熱點概念與題前瞻

        滬指1月17日弱勢震蕩以陰線收盤 ,時空工具顯示指數仍處于上漲趨勢中,波段繼續以看多為主。指數當前到達老子十二宮前期上漲結構綠色支撐線3214點支撐位,繼續關注指數與...

        早知道:2023年1月17號熱點概念與題前瞻

        滬指高開高走以陽線收盤 ,時空工具顯示指數仍處于上漲趨勢中,波段繼續以看多為主。指數延續上攻,當前到達極反通道藍色上軌線和老子十二宮下跌結構紅色阻力線共振壓力...

        基金賺錢嗎?基金要如何投資呢?   

        很多的投資者在投資的過程中都有見過基金這一種投資方式,不少的投資者表示想要了解一下基金賺錢嗎這一問題,今天我們就來給大家講解一下。

        創新的意義在哪里?創新的意義是什么簡說

        創新的意義在哪里?創新的根本意義是一個民族進步的靈魂,是一個國家繁榮發展的不竭動力,是中華民族最深厚的民族稟賦。在激烈的國際競爭中,只有創新者前進,創新者強大...


        天天操,天天干,天天操操,天天操天天,天天操天天操

            <wbr id="kg87p"><legend id="kg87p"></legend></wbr>
            <small id="kg87p"></small>
          1. <nav id="kg87p"><dd id="kg87p"></dd></nav>

            <sub id="kg87p"><table id="kg87p"></table></sub>